有人200万赚10亿，有人7家IPO退出，投资界2017年第一季IPO成绩单大曝光

发布日期：2017-04-13

投资界——

中国创业与投资第一门户

2017年开年，国内IPO发行提速明显。IPO“开闸”，让一众PE/VC机构进入收获季，数量最高的机构深创投3个月7家被投企业完成IPO，达晨创投和九鼎投资分别6家IPO紧追其后。投资界多方渠道搜集信息整理了这份2017开年VC/PE被投企业IPO成绩单。

作者 | 李梅刘全

报道 |投资界PEdaily

　　圈内广为流传着一个这样的故事：一位北京的投资人去深圳出差，结果订不到酒店，堂堂特区怎么会发生这样的事？后来前台告诉他，IPO审批加速了，附近的酒店都被准备上市敲钟的企业包了。一个细节可见IPO火热如斯。

　　2017年开年，国内IPO发行提速明显。清科集团私募通数据显示，2017一季度共有147家中企完成IPO，达到自2015年以来的最高值，其中A股135家（上交所66家、深交所有69家，包括创业板48家以及中小板21家）、港股11家，纳斯达克证券交易所1家。投资界（微信ID：pedaily2012）不完全统计，2017年一季度共有75家具有VC/PE背景的中企实现上市，背后涉及近200家VC/PE机构。

　　IPO“开闸”，让一众PE/VC机构进入收获季，数量最高的机构深创投3个月7家被投企业完成IPO，达晨创投和九鼎投资分别6家IPO紧追其后。投资界（微信ID：pedaily2012）多方渠道搜集信息整理了这份2017开年VC/PE被投企业IPO成绩单。

（注：表中回报倍数以发行价计算，部分数据来源于私募通）

　　从这张成绩单中我们可以看到，有的项目投资人们从投资到IPO陪伴企业长达12、13年，有的机构专注于一个领域默默深耕，而今战果累累，有的机构通过建立上市公司平台，准备施展拳脚大干一场。

　　深创投：7家IPO 平均6年的支持和等待

　　2017开年IPO个数最多的机构非深创投莫属，仅仅3个月时间，深创投被投企业中有7家成功敲钟，分别是：海辰药业、新雷能、华凯创意、白傲化学、牧高笛、星城石墨、捷捷微电。这7家主要投资于2010年到2012年之间，其中有4家是2011年投资的，平均持有时间6年之后，终于得见IPO曙光。这7家公司分散于不同行业。3个月7家IPO是什么概念？以往一年7、8家IPO已经是备受行业瞩目了。至此，深创投IPO项目已累计至119个。深创投历史上最高的退出记录保持在2010年26家，不知今年深创投能否突破此记录。

　　达晨创投：6家IPO 上市企业总数增至65家

　　与深创投相比，同处深圳的达晨创投表现也不遑多让，2017年第一季度被投企业中有6家成功敲钟，分别是：吉比特、利安隆、华凯创意、拓斯达、高斯贝尔、尚品宅配。这6家企业投资时间主要集中在2009年至2014年，其中以尚品宅配蛰伏时间最长。2009年，达晨创投以6000万人民币投资尚品宅配，占股比例22.5%，经过七年的等待后终成正果。以发行股价计算，尚品宅配一上市就给达晨带来了近22倍的回报，这个回报倍数领跑整个季度。值得一提的是，除了6家敲钟企业，达晨在第一季度还有6家被投企业首发获通过。截至目前，达晨系上市企业总数增加至65家。

　　九鼎投资：6家IPO 旗下172只基金管理近300亿元

　　正如其一向“不输他人”的风格，九鼎投资在第一季度交出了一份牛逼的成绩单，所投企业成功敲钟上市有6家，分别为：荣泰健康、欧普康视、江山欧派、绝味食品、博士眼镜、诚意药业；另外，还有惠达卫浴、科林电气、金能科技3家已经首发过会。这样的成绩，对于一家成立十年的PE来说并不简单。创立于2007年，两年后九鼎投资就迎来首个上市项目吉峰农机，IRR高达141%，从此“一战成名”。公开数据显示，九鼎投资旗下172只基金近300亿基金规模，累计投资项目300个左右。

　　复星系资本：5家IPO 每年投资Pre-IPO项目超14亿元

　　随着绝味食品3月17日在上交所敲钟上市，复星资本在第一季度一共收获4家IPO企业，其余3家分别为：法兰泰克、博天环境、麦格米特，不过，这4家企业只是复星系资本投资的冰山一角。今年3月，万春药业登陆纽交所，投资主体为复星医药集团。从2007年起，复星大规模涉足PE投资业务，目前在PE领域布局已然成型，旗下包括星浩资本、星泓资本、星颐资本等。而随着互联网的崛起，复星也开始重点布局互联网，成立了复星昆仲这一VC投资平台。此前，复星每年的Pre-IPO项目投资规模为14—17亿元人民币，但随着3月28日CEO梁信军离职，这一数字今后恐怕有所变动。

　　毅达资本：3家IPO 一月一家稳步前进

　　今年开年，毅达资本保持着每月一家公司登陆资本市场的节奏，1月海辰药业在深交所上市，毅达资本持股6.5%，市值近亿元，紧接着，2月晨化新材料在深交所创业板上市，3月大千生态在上交所上市。这三家企业分别投资于2012年12月和2013年1月和2014年3月。毅达资本的被投企业中，还有2家已过会即将IPO，分别是金陵体育、江苏传艺。据不完全统计，毅达资本2016年有4家公司IPO，今年这个数字将“妥妥被超过”。毅达资本脱胎江苏高投已3年，这家完全市场化运作的投资机构在募投管退各个环节极速并且稳步发展。

　　鼎晖创投：2家IPO 医疗领域迎来丰收

　　2017年开年，鼎晖投资的医疗板块收获颇丰，连续两家被投企业完成IPO，1月新世纪儿童医院登陆港交所，2012年，鼎晖创投曾以1.5亿元入股新北京新世纪儿童医院，招股书显示，新世纪医疗IPO前，鼎晖投资占股16.6%，上市后鼎晖投资账面价值已获利数倍。2个月后，普利制药成功登陆深交所。数年来，在医疗健康领域鼎晖投资布局了众多项目，包括新世纪儿童医院、康宁医院、慈铭体检在内的8家医疗服务机构；还在医药领域和医疗器械领域发力，投资了康弘药业、绿叶制药、威高股份、正海生物等知名药企。

常用链接电广传媒中国证监会中国证券投资基金业协会中国社保基金理事会上海证券交易所深圳证券交易所中国投资协会深圳商会深圳企业家协会北京中小企业网诺亚财富中国风险投资研究院投资界投中网融资中国创业邦

达晨成立于2000年4月19日，总部位于深圳，是我国第一批按市场化运作设立的本土创投机构。自成立以来，达晨伴随着中国经济的快速增长和多层次资本市场的不断完善，在社会各界的关心和支持下，聚焦于信息技术、智能制造和节能环保、医疗健康、大消费和企业服务、文化传媒、军工等领域 … [ +更多 ]

微信公众号

电话：0755-83515108

邮箱：fortune@fortunevc.com

新闻中心