PE机构打造企业金融平台前景广阔
发布日期：2013-10-22
笔者日前参与了达晨创投PE机构交流，其以“企业家俱乐部”形式召开的2013年年会，令人感受较深。会上，该公司提出以公司为核心打造企业金融平台的战略思路，笔者认为前景广阔，有利于PE机构与企业之间的融资与股权投资发展。
“企业家俱乐部”是好载体
对于一家PE机构而言，其信息优势与企业联络优势是非常关键的。投融资需求较大、服务主体为企业的机构，如何与企业形成密切联络，形成自己较好的产业链条，是PE机构能否在市场化竞争中寻找资源，共同开展项目运作的关键。
国内PE机构都有自己的生存产业链，而产业链的深度与广度各有千秋。一些PE机构能够实现资产管理快速稳健增长，而一些机构则被市场淘汰，这主要是战略运用中载体运用的差别所致。
国内，达晨创股的“企业家俱乐部”是较好的金融平台联络载体。公开信息显示：该公司是第一批按市场化运作的专业创投机构，经过13年发展，已成为国内综合实力最强、最具影响力的本土创投机构之一，并荣获清科“2012年中国创业投资机构50强综合排名第一”、“2012年中国最佳退出创业投资机构”。目前公司管理15期人民币基金和1期美元基金、资金规模达130亿元人民币，已投资近200家企业、上市企业28家，并形成了覆盖全国的投资和服务网络。从其运作模式之一来看，“企业家俱乐部”是其与各方中介、金融机构共同联络与交流的重要平台，在今年的年会上就与招商银行总行、诺亚财富、中信证券、华泰联合证券、广发证券、通力律师事务所、立信会计师事务所、湖南广播电视台、湖南省信托有限责任公司、湖南发展集团、湖南高新投等14家机构成立了战略合作联盟，并举行了签约仪式。
“企业家俱乐部”成为了PE机构较好的发展平台与信息、融资、投资等的重要渠道。
PE机构
打造金融平台前景看好
“企业家俱乐部”只是一种形式，目的是让PE机构的项目成功运行。如果一家PE机构能够将企业金融平台做好，对于其发展与业务拓展都是非常有利的。
对于企业而言，上市是一个较为复杂的运作，需要PE机构参与，实现银行、券商、律所、会计所、第三方募资机构等相关中介机构配套跟进，无缝对接。而金融平台通过“企业家俱乐部”的形式，由实力较强的PE机构作为纽带，这些运作的便利与通道将大为改善。
PE机构在打造自己金融平台的同时，实际上为许多潜力公司的发展与谋取上市提供了较好的路径，同时也为PE机构提供了产业链或新项目的推进。达晨创投总裁肖冰举例说：“我们投了爱尔眼科，它在医疗领域会给我们介绍一些上下游的企业；我们投资了一家合同研发(CRO)公司，他们会给我们介绍上游制药企业的优质客户；我们投资了一家石油勘探公司，他们又在产业里给我们介绍了很多靠谱的公司。产业链越长，投资风险越低。”
作为PE机构而言，如果有好的沟通与联络形式，加上自己独特的金融平台模式提供完善的服务，相信企业上市与融资就会形成许多项目源，而这些项目源对于PE机构的运作而言，可以通过战略筛选、目标企业确定与企业潜力升级与股份制改造、重组并购等来完成。
中国金融领域改革
为其提供了空间
从中国金融领域改革来看，实际上步伐有所加快，如何改变国有银行垄断，完善中国金融体系，实现金融领域的多元化与创新业务发展，已成为管理层重要的改革信号。
今年以来，中国金融领域改革信号明显，比如对于银行体系改革而言，将允许民营企业开办银行。近阶段内，A股市场中的苏宁云商、奥康国际等民营银行概率股股价表现，也显示出市场对民营企业办银行政策的一种期待与政策推进的信号。资本市场方面，PE机构的监管与放松政策也在不断变化之中，这为有实力、品牌建设好与平台渠道广泛的PE机构提供了较好的发展时机。
对于PE机构而言，如果说融资渠道或政策改革变化较大，则可能为其产业发展带来较大的政策空间，在遵守法律的前提下，打造以自己为核心的金融平台产业链，拓展项目运作的企业空间与广度，在大政策环境中更为有利。
可以预见，中国金融改革将触及多个领域，而这些改革，将为企业融资、PE机构发展等提供较多的发展路径，因此金融平台对于PE机构特别是实力较强的PE机构而言，如果能够运作成功，其带来的企业发展或项目的拓展前景将非常之广。
总体而言，PE机构打造金融平台需要有自己的模式，而这种金融平台的构建，对企业特别是融资与上市需求较大的企业而言，是一种多赢的好模式。从中国经济、中国金融领域改革、未来资本市场建设等来看，企业融资需要一个能够提供完善链条的平台支撑。因此笔者看好这一平台的建设。
“企业家俱乐部”是好载体
对于一家PE机构而言，其信息优势与企业联络优势是非常关键的。投融资需求较大、服务主体为企业的机构，如何与企业形成密切联络，形成自己较好的产业链条，是PE机构能否在市场化竞争中寻找资源，共同开展项目运作的关键。
国内PE机构都有自己的生存产业链，而产业链的深度与广度各有千秋。一些PE机构能够实现资产管理快速稳健增长，而一些机构则被市场淘汰，这主要是战略运用中载体运用的差别所致。
国内，达晨创股的“企业家俱乐部”是较好的金融平台联络载体。公开信息显示：该公司是第一批按市场化运作的专业创投机构，经过13年发展，已成为国内综合实力最强、最具影响力的本土创投机构之一，并荣获清科“2012年中国创业投资机构50强综合排名第一”、“2012年中国最佳退出创业投资机构”。目前公司管理15期人民币基金和1期美元基金、资金规模达130亿元人民币，已投资近200家企业、上市企业28家，并形成了覆盖全国的投资和服务网络。从其运作模式之一来看，“企业家俱乐部”是其与各方中介、金融机构共同联络与交流的重要平台，在今年的年会上就与招商银行总行、诺亚财富、中信证券、华泰联合证券、广发证券、通力律师事务所、立信会计师事务所、湖南广播电视台、湖南省信托有限责任公司、湖南发展集团、湖南高新投等14家机构成立了战略合作联盟，并举行了签约仪式。
“企业家俱乐部”成为了PE机构较好的发展平台与信息、融资、投资等的重要渠道。
PE机构
打造金融平台前景看好
“企业家俱乐部”只是一种形式，目的是让PE机构的项目成功运行。如果一家PE机构能够将企业金融平台做好，对于其发展与业务拓展都是非常有利的。
对于企业而言，上市是一个较为复杂的运作，需要PE机构参与，实现银行、券商、律所、会计所、第三方募资机构等相关中介机构配套跟进，无缝对接。而金融平台通过“企业家俱乐部”的形式，由实力较强的PE机构作为纽带，这些运作的便利与通道将大为改善。
PE机构在打造自己金融平台的同时，实际上为许多潜力公司的发展与谋取上市提供了较好的路径，同时也为PE机构提供了产业链或新项目的推进。达晨创投总裁肖冰举例说：“我们投了爱尔眼科，它在医疗领域会给我们介绍一些上下游的企业；我们投资了一家合同研发(CRO)公司，他们会给我们介绍上游制药企业的优质客户；我们投资了一家石油勘探公司，他们又在产业里给我们介绍了很多靠谱的公司。产业链越长，投资风险越低。”
作为PE机构而言，如果有好的沟通与联络形式，加上自己独特的金融平台模式提供完善的服务，相信企业上市与融资就会形成许多项目源，而这些项目源对于PE机构的运作而言，可以通过战略筛选、目标企业确定与企业潜力升级与股份制改造、重组并购等来完成。
中国金融领域改革
为其提供了空间
从中国金融领域改革来看，实际上步伐有所加快，如何改变国有银行垄断，完善中国金融体系，实现金融领域的多元化与创新业务发展，已成为管理层重要的改革信号。
今年以来，中国金融领域改革信号明显，比如对于银行体系改革而言，将允许民营企业开办银行。近阶段内，A股市场中的苏宁云商、奥康国际等民营银行概率股股价表现，也显示出市场对民营企业办银行政策的一种期待与政策推进的信号。资本市场方面，PE机构的监管与放松政策也在不断变化之中，这为有实力、品牌建设好与平台渠道广泛的PE机构提供了较好的发展时机。
对于PE机构而言，如果说融资渠道或政策改革变化较大，则可能为其产业发展带来较大的政策空间，在遵守法律的前提下，打造以自己为核心的金融平台产业链，拓展项目运作的企业空间与广度，在大政策环境中更为有利。
可以预见，中国金融改革将触及多个领域，而这些改革，将为企业融资、PE机构发展等提供较多的发展路径，因此金融平台对于PE机构特别是实力较强的PE机构而言，如果能够运作成功，其带来的企业发展或项目的拓展前景将非常之广。
总体而言，PE机构打造金融平台需要有自己的模式，而这种金融平台的构建，对企业特别是融资与上市需求较大的企业而言，是一种多赢的好模式。从中国经济、中国金融领域改革、未来资本市场建设等来看，企业融资需要一个能够提供完善链条的平台支撑。因此笔者看好这一平台的建设。
